Palantir Technologies의 비정상적인 옵션 활동

Benzinga Insights
2021 년 3 월 9 일 화요일 오후 11:43· 2 분 읽기

PLTR
+ 7.73 %
Palantir Technologies (NYSE : PLTR )의 주가는 화요일에 특이한 옵션 활동을 보였습니다. 특이한 옵션 경고 이후 주가는 $ 22.53으로 하락했습니다.

감정 : BULLISH

옵션 유형 : SWEEP

무역 유형 : PUT

만료 날짜 : 2021-03-12

행사가 : $ 23.00

음량 : 1279

미결제 약정 : 12145

비정상적인 옵션 활동의 세 가지 징후


옵션 시장 활동이 비정상적인 것으로 간주 될 수있는 한 가지 방법은 거래량이 과거 평균보다 예외적으로 높은 경우입니다. 옵션 활동량은 주어진 기간 동안 거래 된 계약 수를 나타냅니다. 미결제 약정은 거래되었지만 양 당사자에 의해 아직 닫히지 않은 미결제 계약의 수입니다. 즉, 미결제 약정은 개별 당사자가 작성했지만 아직 상대방을 찾지 못한 계약의 수량을 나타냅니다 (예 : 구매자가 판매자를 찾거나 판매자가 구매자를 찾음).

비정상적인 활동의 또 다른 징후는 먼 미래의 만기일이있는 계약 거래입니다. 일반적으로 계약이 만료 될 때까지 추가 시간은 행사 가격에 도달하고 시간 가치를 높일 수있는 더 많은 기회를 제공합니다. 시간 가치는 행사 가격과 기초 자산의 가치 간의 차이를 나타내므로 고려해야 할 중요합니다.

"돈 외"계약은 기본 자산 가격에서 멀리 떨어진 행사 가격으로 구매하기 때문에 드문 경우입니다. "Out of the money"는 기초 가격이 콜 옵션의 행사 가격보다 낮거나 풋 옵션의 행사 가격보다 높을 때 발생합니다. 구매자와 판매자는 미래에 기초 자산의 가치가 급격히 변할 것으로 예상하기 때문에 이러한 경우 큰 이윤을 활용하려고합니다.

감정 이해

콜 옵션이 매도 호가 근처에서 매수되거나 풋 옵션이 매도 호가 근처에서 매도 될 때 옵션은 "강세"입니다. 옵션은 콜 옵션이 매도 호가 근처에서 매도되거나 풋 옵션이 매도 호가 근처에서 매수 될 때 "약세"입니다.

이러한 관찰은 이러한 옵션 계약을 구매함으로써 투자자의 진정한 의도를 모른 채 이루어집니다. 이 활동은 이러한 전략을 암시하지만, 옵저버는 베터가 계약을 완전히 이행하고 있는지 또는 옵션 베터가 보통주에서 큰 기본 포지션을 헤징하고 있는지 확신 할 수 없습니다. 후자의 경우 강세 옵션 활동은 대규모 투자자가 보통주에 대한 숏 포지션에 대한 노출보다 덜 의미가있을 수 있습니다.

이러한 전략을 통한 거래 옵션

비정상적인 옵션 활동은 고도로 숙련 된 투자자에게 큰 보상을 줄 수있는 유리한 전략이지만 경험이 부족한 거래자에게는 다른 관찰을 고려하면서 교육받은 투자 결정을 내리는 또 다른 도구로 남아 있어야합니다.